Doplňkové penzijní spoření (třetí pilíř): jak funguje

Kdo v české firmě delší dobu pracuje, slyšel o „třetím pilíři“, obvykle v e-mailu od personalistů o benefitech nebo v pozvánce od poradce. Zní to záhadně a taková je i jeho pověst: penzijní účet, který není státní důchod, ale přesto ho stát doplácí, a zdánlivě s hromadou drobného písma. Stojí za pozorný pohled, protože stát vám za účast platí a protože chyby se většinou týkají poplatků a příliš brzkého odchodu.

Tento výklad popisuje principy. Není to investiční ani daňové poradenství a částky i limity se mění novelami.

Tři pilíře

České příjmy v důchodu se obvykle popisují jako pilíře. První pilíř je státní důchod, průběžný systém financovaný pojistným dnešních pracujících. Jeho pravidla popisuje náš průvodce českým penzijním systémem pro cizince. Druhý pilíř byl krátce žijící dobrovolný systém, který lidem umožňoval přesměrovat část pojistného do soukromých fondů. Fungoval od roku 2013 a na konci roku 2015 byl zrušen, což připomíná, že penzijní reformy v této zemi nevydržely vždy.

Třetí pilíř je dobrovolné soukromé spoření podporované státem. Je jediný, který sami řídíte, a jediný, do kterého můžete vstoupit, aniž byste čekali na rozhodnutí vlády.

Jak se jmenuje a odkud se vzal

Současným systémem je doplňkové penzijní spoření (DPS) podle zákona č. 427/2011 Sb., účinné od 1. ledna 2013. Nahradilo starší systém, penzijní připojištění se státním příspěvkem, který pochází z roku 1994. Stávající smlouvy starého typu zůstávají v platnosti podle vlastních pravidel a mnoho starších střadatelů přešlo do nového režimu. Když někdo mluví o „transformovaném fondu“, myslí tím zděděný fond, do kterého byly staré smlouvy převedeny.

Poskytovateli jsou penzijní společnosti, které mají licenci a podléhají dohledu České národní banky. Peníze střadatelů spravují ve fondech, které jsou právně oddělené od majetku společnosti.

Jak fungují peníze

Střadatel uzavře smlouvu s penzijní společností a vybere fond. Měsíčně platí příspěvek v libovolné výši. Stát přidává příspěvek podle klouzavé stupnice: čím víc platíte, až po strop, tím víc stát přidá, a nad stropem už další platba státní příspěvek nezvyšuje (stav k roku 2026; aktuální stupnici ověřte na Ministerstvu financí). Peníze se investují a hodnota podílu ve fondu roste nebo klesá podle trhů.

Zaměstnavatel může do systému přispívat jako benefit. Příspěvky zaměstnavatele do ročního limitu jsou pro zaměstnance osvobozeny od daně z příjmů i od pojistného na sociální a zdravotní pojištění, což z nich dělá efektivní způsob, jak vyplatit část mzdy. Zda to váš zaměstnavatel nabízí, stojí za to zjistit na začátku pracovního poměru.

Střadatel si také může od základu daně odečíst osobní příspěvky nad určitou hranici, v rámci ročního limitu (stav k roku 2026; ověřte v oficiálním zdroji). Poplatníci odpočet uplatní v ročním daňovém přiznání nebo přes zaměstnavatele. Jak odpočty zapadají do systému, najdete v našem průvodci daní z příjmů zaměstnanců.

Fondy a riziko

Penzijní společnosti musí nabízet několik typů fondů. Konzervativní fond investuje do málo rizikových aktiv a je postavený tak, aby byla chráněna nominální hodnota úspor, přičemž za tuto ochranu ručí penzijní společnost (stav k roku 2026; ověřte v aktuálním zákoně a ve statutu fondu). Kromě něj společnosti nabízejí fondy s různou mírou rizika, například vyvážené, dynamické a indexové.

Podstatné je, že výnos závisí na fondu a poplatcích. Konzervativní fond chrání nominální kapitál, ale nemusí držet krok s inflací. Rizikovější fond může být za desítky let výnosnější, ale za pár let může ztratit na hodnotě. Pomáhá dlouhý horizont, což je důležité, protože peníze jsou uzamčeny do důchodu. Mladší střadatelé unesou víc rizika; ti, kdo jsou blízko výplatě, často přecházejí na bezpečnější fondy.

Kdy lze peníze vybrat

Systém je určen na důchod. Střadatel obecně může začít čerpat dávky od 60 let, pokud smlouva trvala alespoň pět let (stav k roku 2026; ověřte v oficiálním zdroji). Výplata má několik podob: jednorázová částka, programované čerpání po zvolenou dobu nebo doživotní renta od životní pojišťovny. Státní příspěvek i příspěvek zaměstnavatele se vyplácejí jako součást dávek podle pravidel.

Dřívější odchod nebo ukončení smlouvy výsledek mění. Střadatel dostane své vlastní příspěvky s výnosy, ale státní příspěvek se musí vrátit i s výnosy, které na něj připadají, a daňové výhody mohou být zpětně odebrány. Sankce za předčasný odchod jsou smyslem systému. Smlouva není spořicí účet.

Poplatky

Penzijní společnosti účtují poplatky za správu fondu, za administraci a v některých případech za vstup nebo výstup. Jsou uvedené ve smlouvě a ve statutech fondů. Poplatky snižují výnos každý rok a během desetiletí se sčítají, takže na rozdílu jednoho procentního bodu ročně záleží. Porovnávejte celkové náklady, ne jen hlavní sazbu. Ministerstvo financí a ČNB zveřejňují údaje o výkonnosti fondů a existují i srovnávací nástroje.

Poskytovatele lze změnit a střadatel může naspořenou částku převést bez ztráty státní podpory. Původní poskytovatel může v některých případech účtovat poplatek.

Časté chyby

Uzavřít smlouvu ve spěchu na základě nabídky poradce, bez porovnání poplatků. Platit víc, než kolik přináší plný státní příspěvek, aniž se zvažuje, zda by přebytek nebylo lepší mít k dispozici. Zvolit v pětadvaceti konzervativní fond a už ho nepřehodnotit, nebo v devětapadesáti dynamický fond a objevit jeho slabinu. Ignorovat dopis od poskytovatele o změně podmínek. A ukončit smlouvu předčasně, aniž byste spočítali, co se musí vrátit.

Smlouva, která tiše běží třicet let, je místem, kde systém vydělává, takže raná rozhodnutí o poplatcích a typu fondu mají větší význam, než si většina lidí myslí. Výroční výpis si projděte jednou ročně, třeba jen deset minut.

Pro cizince

Cizinci, kteří v Česku pracují a platí tu daně, se mohou obecně zúčastnit a mnoho zaměstnavatelů nabízí systém všem zaměstnancům. Otázky, které si položit, jsou konkrétní. Zůstanete dost dlouho na desetiletý nebo dvacetiletý plán? Co se stane s úsporami, když odejdete ze země? Lze státní příspěvek vyplatit mimo Česko? Zdaní se dávka při důchodu ve vaší domovské zemi? Penzijní pravidla se prolínají se smlouvami o zamezení dvojího zdanění i s koordinací sociálního zabezpečení, takže kdo plánuje důchod jinde, měl by se poradit.

Časté otázky

Je třetí pilíř povinný?

Ne. Je dobrovolný a sami si vybíráte, zda do něj vstoupíte, kolik budete platit a který fond zvolíte.

Kdo penzijní společnosti kontroluje?

Licenci jim uděluje a dohlíží na ně Česká národní banka.

Může přispívat můj zaměstnavatel?

Ano, pokud benefit nabízí. Příspěvky zaměstnavatele do ročního limitu mají daňové výhody (stav k roku 2026; ověřte v oficiálním zdroji).

Co když odejdu z Česka?

Smlouva pokračuje, dokud ji neukončíte. Předčasné ukončení obecně znamená vrácení státního příspěvku, proto se nejdřív poraďte.

Toto je obecný výklad, nikoli právní, daňové ani finanční poradenství.